DE-Group

Оценка товарно-материальных запасов

При расчете экономической прибыли (тесно связанной с реальным денежным потоком, предполагающим неизменное состояние фирмы), как правило, отдается предпочтение методу LIFO. так как он предусматривает использование текущих цен для определения себестоимости реализованной продукции. Недостаток LIFO — искажение показателей баланса, когда остатки товарно-материальных запасов оцениваются по цене их приобретения. Подобная практика приводит к получению завышенного показате ля ROE, так как себестоимость продукции, на основании ко торой рассчитывается прибыль, отзывается заниженной. При расчете ВНП, Министерство торговли США применяет методику корректирования оценки запасов (Inventory Valuation Adjustment — IVA) для устранения влияния FIFO на себестоимость реализованнй продукции. В результате все данные по запасам пересчитываются по методике LIFO.

Проблема сравнимости, применительно к определению амортизации, имеет еще один аспект. Фирма может применять различные методы начисления амортизации для налоговых цетей и для составления финансовой отчетности. Большинство фирм ИСПОЛЬЗУЮТ У1, коренную амортизацию для налогового учета и прямолинейную — для составления публичной финансовой отчетности. Могут также существовать различия в методике оценки срока полезного использования ЭКТИВОЕ. подлежащих амортизации. Однако основная проблема, связанная с амортизацией, — это инфляция. Из-за того, что амортизационные отчисления базируются на первоначальной стоимости заменяемых активов, а не на текущей, во время инфляции стоимость амортизационных потоков занижается, а реальная экономическая прибыль (денежный поток) соответственно завышается.

Любите азарт? Играйте в казино x и выигрывайте.

Ситуация схожа с проблемой учета запасов по методу FIFO. Условная амортизация, как и FIFO, приводят к завышению реальной прибыли, так как они оба используют первоначальную стоимость вместо текущей. Например предположим, что у Generic Products, Inc. есть оборудование со сроком эксплуатации три года стоимостью 3 миллиона долларов. Годовые отчисления при прямолинейном методе начисления амортизации составляют миллион долларов, независимо от динамики восстановительной стоимости, Предположим, что уровень инфляции в первый год эксплуатации 10%. В этом случае реальная стоимость износа 1.1 миллиона долларов в текущих ценах, в то время как начисляемая в бухгалтерском учете амортиза- цггя осталась на уровне миллиона долларов в год. В этом случае бухгалтерская прибыль превышает реальную экономическую.

Как и в случае с учетом запасов. Министерству торговли при расчете GDP приходится проводить корректировку валовой амортизации, осуществляя пересчет с помощью “поправки на потребление капитала” (Capital Consumption Allowances — CCA), которая учитывает особенности бухгалтерского начисления амортизации.